주식차트 헤드앤드숄더 패턴

추세 반전을 알려주는 차트 패턴 중에서 ‘헤드앤드숄더(Head and Shoulders)’가 가장 잘 알려져 있습니다. 이헤드앤드숄더 패턴은 전문 차트 분석가 사이에서 매우 믿을 만한 지표들 중 하나로 인식되고 있습니다.

• 세 번의 연속적인 상승과 반락이 일어나고, 두 번째 파동이 다른 파동보다 높은 지점까지 이르는 모습을 이 패턴의 특징입니다.
• 세 번째 상승이 두 번째 상승의 고점까지 이르지 못하는 것은 주요한 상승 추세가 끝날 수 있다는 경고입니다. 그와 반대로 하락 추세에 뒤집어진 모양으로 진행되는 역헤드앤드숄더는 상승 반전이 머지않았음을 말해줍니다.

1. 왼쪽 어깨 : 거래량이 중요하고 주가가 상승할 때 현재하게 늘어나고, 반락시 뚜렷하게 줄어야 합니다. 전체적으로 왼쪽 어깨가 형성되는 동안 거래량은 많습니다.
2. 머리 : 거래량은 상승 국면에서는 많지만 전체 거래량은 대개 왼쪽 어깨 단계만큼 많지 않습니다.
3. 오른쪽 어깨 : 주가가 상승할 때 거래량이 현저하게 줄어들면 상승세가 약화되었다는 강력한 증거로 보면 됩니다. 반면 거래량이 증가하면 가짜 신호로, 패턴이 완벽하더라도 주의해야 합니다.

• 주가가 왼쪽 어깨와 오른쪽 어꺠의 저점을 잇는 선 아래로 떨어지기 전에는 헤드앤드숄더가 완성되었다고 생각하지 말아야 합니다. 이 선을 목선(Neckline)이라고 부릅니다.
• 헤드앤숄더가 완성된 후 대개 주가가 목선까지 다시 오릅니다. 즉 Return Move 가 이루어집니다. 복귀는 장세가 강하면 이뤄질 가능성이 크고 약하면 이뤄지지 않습니다. 또한 업종의 추세가 강세인지 약세인지에 따라 영향을 받습니다.

역헤드앤드숄더

하락 추세의 끝을 나타내는 헤드엔드숄더 패턴입니다.

1. 왼쪽 어깨 : 거래량은 하락 시에 상당히 늘어나고 상승 시에 뚜렷하게 줄어듭니다.
2. 머리 : 하락에서 거래량은 증가하는데, 이전 상승 때보더 거래량은 늘어나지만 첫 번째 하락할 때의 거래량과는 같지 않습니다. 두 번째 상승 시 다시 늘어나야 하고, 머리가 형성되는 동안 전반적인 거래량은 왼쪽 어깨가 생기는 동안의 거래량보다 약간 많습니다.
3. 오른쪽 어깨 : 거래량은 하락에서 확연하게 줄어들다가 상승하면서 급증하며, 목선을 돌파할 때까지 높게 유지됩니다. 거래량이 받쳐주지 못하면 가짜 움직일 가능성이 큽니다. 거래량이 받쳐주고 목선을 돌파하고 나면 패턴은 확실해집니다.

헤드앤드숄더의 다양한 패턴

최소 목표 주가

• 목표 주가에 대한 다른 기술적 요소는 아래와 같습니다.

1. 전체 시장의 상황은 어떠한가?
2. 현재 주가는 해당 종목의 역사적 가격 범위 내에서 어느 위치에 있는가?
3. 어디에서 주요 지지선 또는 저항선과 만나는가?

• 예들 들어 머리 95, 목선 80의 간격은 15 달러입니다. 주가가 65까지 떨어질 것이라고 예측할 수 있습니다. 주가가 50까지 떨어질 가능성도 있습니다. 이런 점들을 고려해서 최소 15포인트 하락했을 때 매도를 고려하는 것이 좋습니다.

전술

• 일반적으로 주가가 목선을 뚫을 때 투자에 나서야 합니다.
• 매수 근거는 아래와 같습니다.

1. 현재 주가와 역샂거 주가 규모의 관계는 이전의 긴 추세를 반전시키는 데 유리하다.
2. 이전의 추세가 강력한 지지선이나 저항선에 부딪혔다.
3. 거래량 지표가 헤드앤드숄더 형태에 적합하다.
4. 시장이 전반적으로 중립적이거나 헤드앤드숄더가 형성되기 이전에 해당 종목이 따르던 방향과 반대로 향하고 있다.