주식 투자에는 다양한 기술적 분석 도구와 보조지표가 활용됩니다. 그 중 하나가 CMF 지표(Chaikin Money Flow)입니다. CMF는 주식 시장에서 자금의 흐름을 분석하는 데 사용되며, 주식 가격 움직임과 자금 흐름 간의 관계를 파악하는 데 도움을 줍니다. CMF의 개념, 계산 방법, 활용 방법 등을 살펴보겠습니다.
ADX 지표에 대한 내용은 여기 링크를 참고바랍니다.
CMF(Chaikin Money Flow): 주식 시장에서 자금 흐름을 파악하는 보조지표
1. CMF의 개념
CMF(Chaikin Money Flow)는 주식 시장에서 자금의 흐름을 측정하기 위한 지표로, 주식 가격 움직임과 거래량을 함께 고려합니다. CMF는 주식 가격의 상승과 하락 동안 자금이 어떻게 움직이는지를 보여줍니다. 이를 통해 투자자들은 주식의 강세 또는 약세를 예측하고자 합니다.
2. CMF 계산 방법
CMF는 다음과 같이 계산됩니다.
- Money Flow Multiplier (MFM) 계산: MFM은 주식의 위치 관계를 나타내며, 다음과 같이 계산됩니다. MFM = [(현재 종가 – 저가) – (고가 – 현재 종가)] / (고가 – 저가)
- Money Flow Volume (MFV) 계산: MFV는 거래량을 MFM에 곱하여 계산됩니다. MFV = MFM x 거래량
- 20일 동안의 CMF 계산: 20일 동안의 MFV를 모두 더한 후, 20일 동안의 거래량을 모두 더하여 나눕니다. 이를 통해 20일 동안의 CMF 값을 얻을 수 있습니다.
3. CMF의 활용 방법
CMF는 다음과 같은 주요 활용 방법이 있습니다.
- 자금 흐름 확인: CMF는 자금의 순 흐름을 파악하는 데 사용됩니다. 양수 CMF 값은 자금이 주식에 흐르고 있음을 나타내며, 음수 값은 자금이 주식에서 빠져나가고 있음을 나타냅니다.
- 강세 및 약세 신호: CMF는 주식의 강세와 약세를 파악하는 데 사용됩니다. 양수 CMF 값은 강세를 나타내며, 음수 값은 약세를 나타냅니다.
- 다른 지표와 함께 사용: CMF는 다른 기술적 분석 지표와 함께 사용하여 더 강력한 신호를 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 이동평균(Moving Average)와 함께 사용하면 트렌드와 자금 흐름을 조합하여 더 정확한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
4. CMF 활용 팁
- CMF는 단일 지표로만 사용되는 것이 아니라 다른 지표와 함께 사용하는 것이 좋습니다.
- 양수 CMF 값이 높다고 해서 항상 강세를 의미하지는 않으며, 주식 시장의 맥락을 고려해야 합니다.
- 투자 결정을 내릴 때는 CMF와 다른 기술적 분석 지표를 함께 고려하고, 더 많은 정보와 연구를 토대로 결정해야 합니다.
- 0 이상인 경우 : 주식 상승 흐름이 강함.
- 0 이하인 경우 : 주식 상승 흐름이 약해지고 있음.
- 추세선, 지지선, 저항선과 함께 사용하는 경우 : CMF와 같이 이용해서 브레이크아웃을 확인. 예> 주식 가격이 상승 방향으로 저항선을 뚫고 브레이크 아웃하는 경우, CMF가 ‘0’ 이상인 것을 확인하고 매수해야 함.
- 하락 디버전스 : 매도 신호, 주식이 HH로 과열 매수 구간에 있으며, CMF 값이 내려가는 추세에 있으면 가격 하락이 시작된다고 판단.
- 상승 디버전스 : 매수 신호, 주식이 LL로 과열 매도 구간에 있으며, CMF 값이 상승하는 추세에 있으면 가격 상승이 시작된다고 판단.
CMF(Chaikin Money Flow)는 주식 시장에서 자금의 흐름을 파악하는 데 유용한 도구입니다. 그러나 어떤 보조지표든 완벽하지 않으며 항상 주의를 기울여 사용해야 합니다. 또한, 투자 전문가의 조언을 참고하고 실전 투자에 앞서 더 많은 연구와 학습을 진행하는 것이 중요합니다.
정리
- 일정 기간 동안의 자금 유입과 자금 이탈을 계산하는 지표
- 매집 기간과 매도 기간 사이클을 추적하는데 용이함.
- 가격과 거래량을 조합해서 계산하고 거래량의 MACD임.
- 21을 기준으로 측정.
- 패턴 파악에 사용.
- 단기 및 장기에 적합.
- 브레이크아웃 GAP이 있는 경우, 이를 반영 못 함.
- 0 이상 혹은 0 이하의 트렌드가 6~9개월 정도 지속되면 대형 기관 투자자들이 Accumulation 혹은 Distribution 이라고 정의함.
- 거래량 기술적 지표를 활용할 때 주의점은 단독으로 사용해서는 안된다는 것입니다.
- GAP이 생기는 경우는 현저한 단점이 있습니다. OBV로 대처한다.