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ATR 지표 – 평균 참 범위

주식 시장에서 투자 결정을 내리려면 변동성을 파악하는 것이 중요합니다. 변동성은 주식 가격의 예상되는 움직임을 나타내는 지표 중 하나로, ATR 지표(평균 참 범위)가 이를 측정하는 데 도움을 줍니다. 여기서는 ATR의 개념, 계산 방법, 활용 방법 등을 알아보도록 하겠습니다.

OBV 지표에 대한 내용은 여기 링크를 참고바랍니다.

ATR(평균 참 범위): 주식 시장에서 변동성을 측정하는 보조지표

1. ATR의 개념

ATR(평균 참 범위)는 주식 시장에서 변동성을 측정하는 지표로, 주식 가격의 일일 움직임 범위를 나타냅니다. 이것은 투자자들이 특정 주식의 예상되는 가격 움직임을 예측하고 투자 전략을 수립하는 데 도움을 줍니다.

2. ATR 계산 방법

ATR는 다음과 같이 계산됩니다.

  • 참 범위(True Range) 계산: ATR 계산은 참 범위를 기반으로 합니다. 참 범위는 다음과 같이 계산됩니다.
    • 현재 주식의 고가(High)와 저가(Low) 사이의 차이
    • 현재 주식의 고가(High)와 이전 기간의 종가(Close) 사이의 차이
    • 현재 주식의 저가(Low)와 이전 기간의 종가(Close) 사이의 차이
  • ATR 계산:
    • ATR은 참 범위를 특정 기간 동안의 이동평균(Moving Average)으로 계산합니다. 주로 14일을 사용하는 경우가 많습니다.
    • 예를 들어, 14일 동안의 참 범위를 계산하고 이를 더한 다음, 14로 나누어 평균 참 범위를 얻습니다.

3. ATR의 활용 방법

ATR는 다음과 같은 주요 활용 방법이 있습니다.

  • 변동성 파악: ATR는 주식의 변동성을 측정하는 데 사용됩니다. 높은 ATR 값은 더 큰 가격 움직임과 더 높은 변동성을 나타내며, 낮은 ATR 값은 안정적인 가격 움직임과 낮은 변동성을 나타냅니다.
  • 스톱-로스 설정: ATR은 트레이더들이 스톱-로스 주문을 설정하는 데 도움을 줍니다. ATR 값을 기반으로 스톱-로스를 설정하면 가격 움직임의 변동성을 고려하여 손실을 제한할 수 있습니다.
  • 진입 및 탈출 시점 결정: ATR을 사용하여 진입 및 탈출 시점을 결정할 수 있습니다. 높은 ATR 값이 있는 주식은 더 큰 움직임이 예상되므로 진입 및 탈출을 결정할 때 유용합니다.

4. ATR 활용 팁

  • ATR은 다른 기술적 분석 지표와 함께 사용하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 이동평균과 함께 사용하면 트렌드와 변동성을 동시에 고려할 수 있습니다.
  • ATR 값이 시간에 따라 변할 수 있으므로, 투자 전략을 조정할 때 주기적으로 ATR 값을 검토하는 것이 중요합니다.
  • 투자 결정을 내릴 때는 ATR과 다른 기술적 분석 지표를 함께 고려하고, 더 많은 정보와 연구를 토대로 결정해야 합니다.

ATR(평균 참 범위)은 주식 시장에서 변동성을 파악하는 데 유용한 도구입니다. 그러나 어떤 보조지표든 완벽하지 않으며 항상 주의를 기울여 사용해야 합니다. 또한, 투자 전문가의 조언을 참고하고 실전 투자에 앞서 더 많은 연구와 학습을 진행하는 것이 중요합니다.

정리

  • 변동성은 매수자와 매도자의 의견 충돌임.
  • 충돌이 커질 수록 ATR값이 상승함.
  • 최고가를 만드는 시기는 변동성이 높음. 하지만 변동성이 낮은 시기는 계속 상승, 하락할 것임.
  • ATR 값이 높은 것은 Bull과 Bear의 투자자들의 의견 간극이 커지는 것으로 시장 고점 혹은 바닥이라는 신호임.
  • 시장이 고점이면 곧 하락을 할 가능성이 높고, 시장이 저점이면 곧 상승을 할 가능성이 높음.
  • ATR 최고치
    • 주식 가격의 최고점 전에 최고치가 됨.
    • 주식 가격의 최저점 전에 최고치가 됨.
    • 주식 가격이 최고, 최저로 가면, 매수와 매도의 간극이 커짐. 간극이 커지면 변동성이 높아짐. 그래서 ATR값이 최고치가 됨.
    • 최고치가 되면 조만간 곧 반전 패턴이 나옴.
  • ATR 값이 낮은 경우
    • 상승장에서 ATR 값이 낮으면 그 상승이 지속됨.
    • 하락장에서 ATR 값이 낮으면 그 하락이 지속됨.
    • ATR값이 낮다는 것은 현재 추세에 매수와 매도에 이견이 없다는 것임.
    • 보합장에서는 ATR값이 낮으면 Accumulation 및 Distribution 단계로 해석됨. 주식 가격에 변동이 별로 없다는 것임.
    • Accumulation 단계가 되면 스마트 머니가 개인 투자자들 눈치 안채게 매수하는 단계임. 가격과 거래량의 변화가 눈에 띄지 않도록 매수하는 것임.
  • ATR 최고치에서 하락 후, 다시 상승하는 경우
    • 브레이크아웃을 하는 경우에 하락 후, ATR 가격이 비교적 낮은 상태로 있으면 보합이 되는 경우 아니면 브레이크 아웃을 상승 혹은 하락으로 갈 수 있는 경계선으로 해석함.
    • 지지선 및 저항선의 경계에서 움직이면 지지선에서는 반등을, 저항선에서는 하락을 예견할 수 있음.
    • 급격한 상승이 아니면 변동성은 어느 정도 있으나 이때의 추세가 유지됨.
  • 2차 랠리 이후
    • 2식이 2차 랠리 이후 ATR은 최고치로 향하게 됨.
    • 2차 랠리 이후의 최고치는 반전 패턴으로 주식 가격이 움직임.

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