요약 한 줄 — “한국형 SCHD”로 검색되는 ETF는 ACE·SOL·TIGER·KODEX 미국배당다우존스 4종이다. 4종 모두 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index(미국 SCHD ETF와 같은 지수)를 추종하고, 월배당으로 분배율 3.4~3.5% 수준. 보수는 모두 0.01% 안팎으로 비슷하다. 실제로 갈리는 부분은 순자산 규모·실부담비용·운용 기록이다.
운영자 한 줄 — “SCHD와 다른 게 뭐냐”보다 “내 계좌 환경에서 무엇이 유리한가”가 결정 기준이었습니다. 같은 지수를 따라가는 4종이라 큰 차이는 안 나지만, 세제·환·계좌 종류에 따라 결과가 달라집니다.
이 글은 4개 운용사 공식 페이지(한국투자·신한·미래에셋·삼성)와 FunETF의 2026년 5월 데이터를 정리한 자료입니다. ETF 비용·분배금·기초지수 정보는 분기마다 갱신되므로, 매수 직전 운용사 페이지에서 한 번 더 확인해 주세요. 최종 확인일 — 2026-05-26.
목차
- 1. 30초 결론 — 한국형 SCHD 4종 어떻게 다른가
- 2. 한 장 비교 — 종목코드·상장·규모·보수
- 3. SCHD와 한국 ETF — 같은 지수, 다른 통화·세제
- 4. 비용 — 총보수 vs 실부담비용
- 5. 분배금 — 월배당, 분배율 3.4~3.5%
- 6. 기초지수 — Dow Jones U.S. Dividend 100 (PR vs TR)
- 7. 환 — 모두 환노출, (H)는 별도 라인
- 8. 순자산·유동성 — TIGER 최대
- 9. 시나리오별 어떻게 고르나
- 10. 자주 묻는 질문 (FAQ)
1. 30초 결론 — 한국형 SCHD 4종 어떻게 다른가
- ACE 미국배당다우존스 (402970) — 한국투자, 2021-10-21 상장(4종 중 가장 빠름). 한국형 SCHD의 원조. 총보수 0.01%. 분배수익률 약 3.48%.
- SOL 미국배당다우존스 (446720) — 신한, 2022-11-15 상장. 순자산 약 1조원. 총보수 0.01%(집합투자 0.003% + AP/LP 0.001% + 신탁 0.003% + 일반사무 0.003%). 운용사 광고 카피 “분배금을 매월 지급하는 한국판 SCHD”.
- TIGER 미국배당다우존스 (458730) — 미래에셋, 2023-06-20 상장. 순자산 약 2.5조원으로 4종 중 최대. 분배수익률 약 3.46%. 거래량과 유동성이 가장 풍부.
- KODEX 미국배당다우존스 (476850) — 삼성, 후발 상장. 기초지수 표기는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index (Price Return). 상세 수치는 운용사 페이지에서 확인.
4종 모두 같은 미국 지수를 추종한다. 환노출, 월배당, 분배율 3% 후반대도 같다. 차이는 순자산 규모, 매매중개수수료 누적, 운용사 행정 편의에서 나온다.
2. 한 장 비교 — 종목코드·상장·규모·보수
| 항목 | ACE (402970) | SOL (446720) | TIGER (458730) | KODEX (476850) |
|---|---|---|---|---|
| 운용사 | 한국투자신탁운용 | 신한자산운용 | 미래에셋자산운용 | 삼성자산운용 |
| 상장일 | 2021-10-21 | 2022-11-15 | 2023-06-20 | 후발 |
| 순자산 | 운용사 공시 확인 | 약 1조원 | 약 2.5조원 | 운용사 공시 확인 |
| 총보수 (연) | 0.01% | 0.01% | 운용사 공시 확인 | 운용사 공시 확인 |
| 기초지수 | Dow Jones U.S. Dividend 100 (PR) | Dow Jones U.S. Dividend 100 (PR) | Dow Jones U.S. Dividend 100 (PR) | Dow Jones U.S. Dividend 100 (PR) |
| 환 | 환노출 | 환노출 | 환노출 | 환노출 |
| 분배 주기 | 월배당 | 월배당 | 월배당 | 월배당 |
| 분배수익률 (참고) | 약 3.48% | 운용사 공시 확인 | 약 3.46% | 운용사 공시 확인 |
출처 — 한국투자 ACE ETF·SOL ETF·미래에셋 TIGER ETF·삼성자산운용 KODEX 공식 상품 페이지, FunETF 2026-05-22 기준. 확인일 2026-05-26. 정확한 분배수익률·실부담비용은 분기별 회계연도에 따라 갱신되며 매수 직전 운용사·금융투자협회 공시에서 확인.
3. SCHD와 한국 ETF — 같은 지수, 다른 통화·세제
미국 시장에 상장된 SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 2011년 출시된 미국 배당 ETF의 대표 주자다. 운용자산 700억 달러 이상으로 세계에서 가장 큰 배당 ETF 중 하나. 기초지수가 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index다.
한국 ETF 4종은 모두 같은 지수를 추종한다. 즉 보유 종목 구성·비중·리밸런싱 룰이 SCHD와 사실상 동일하다.
그런데 같은 지수라도 한국 상장 ETF와 미국 상장 SCHD는 투자자 입장에서 차이가 크다.
| 항목 | 미국 상장 SCHD | 한국 상장 4종 |
|---|---|---|
| 거래 통화 | USD | KRW |
| 세제 (일반계좌) | 양도소득세 22% (연 250만원 공제 후) | 배당소득세 15.4% (매매차익·분배금) |
| 금융소득종합과세 | 양도소득은 별도 분리과세 | 분배금·매매차익이 합산 가능 |
| ISA·연금계좌 | 직접 매수 불가 | 매수 가능, 세제 혜택 |
| 분배금 받을 때 | 미국에서 15% 원천징수 후 입금 | 한국에서 15.4% 배당소득세 처리 |
| 환 | 직접 환전 필요 | 운용사가 처리, 환노출형은 환차익 반영 |
ISA·연금저축·IRP를 활용할 계획이라면 한국 ETF가 유리하다. 일반 위탁계좌에서 1년 이상 보유할 거라면 양도세 분리과세인 미국 SCHD 직접 매수도 검토할 만하다. 세제는 본인 소득·자산 상황에 따라 결과가 크게 달라지므로 세무사 상담을 권한다.
4. 비용 — 총보수 vs 실부담비용
ETF 비용을 비교할 때 명목 보수만 보면 안 된다.
| 비용 항목 | 의미 |
|---|---|
| 합성총보수 (TER) | 총보수 + 기타비용(거래소·예탁결제·감사보수 등) |
| 매매중개수수료 | ETF가 기초자산을 사고팔며 발생하는 거래 비용 |
| 실부담비용 | 합성총보수 + 매매중개수수료의 합 |
미국 배당 ETF 4종은 명목 총보수가 모두 0.01% 안팎으로 거의 같다. 차이는 매매중개수수료에서 나온다. SOL의 경우 운용사 공시 기준 총보수 0.01%이지만, 합성총보수와 매매중개를 합한 실부담은 0.1%대로 추정된다. TIGER·ACE·KODEX도 비슷한 수준에서 분기별로 갱신된다.
핵심 — 미국 배당 ETF 4종의 비용은 사실상 거의 동일하다. 비용을 기준으로 4종 사이에서 갈리는 경우는 드물다.
→ ETF 비용 구조의 더 자세한 설명은 ETF 보수가 0.01%인데 왜 손해? — 실부담비용·괴리율·추적오차에서 다뤘다.
5. 분배금 — 월배당, 분배율 3.4~3.5%
4종 모두 매월 마지막 영업일을 분배 기준일로 한다. 분배금은 그 달의 누적 배당 수익을 1좌당 금액으로 환산해 지급한다.
분배수익률 (연 환산, 2026-05 기준 참고치)
- ACE 미국배당다우존스 — 약 3.48%
- TIGER 미국배당다우존스 — 약 3.46%
- SOL · KODEX — 운용사 공시 확인
분배수익률은 시점에 따라 변동된다. 매달 받는 실제 분배금은 다음 공식으로 추정한다.
월 분배금(원) ≈ 매수가 × 연 분배수익률 × (1/12) × (1 − 0.154) ← 배당소득세 15.4% 차감
예를 들어 SOL을 14,425원에 100주(약 144만원) 사 두었다면, 월 분배금은 약 1,440,000 × 0.0345 × (1/12) × 0.846 ≈ 3,500원/월 수준(세후). 작아 보이지만 1년이면 약 4만 2천원, 매수금 144만원의 약 2.9%(세후) 현금흐름을 만든다.
분배금이 적립되는 것 vs 현금으로 받는 것
- 분배금을 받는다 → 현금으로 계좌에 입금. 다시 매수해야 재투자 효과가 생긴다.
- TR형 지수를 추종하는 ETF → 배당을 기준가에 누적시켜 지수에 반영. 자동 재투자 효과.
미국 배당 ETF 4종은 모두 PR(Price Return) 지수를 따른다. 따라서 분배금이 현금으로 따로 입금되며, 본인이 직접 다시 매수해야 재투자가 된다.
6. 기초지수 — Dow Jones U.S. Dividend 100 (PR vs TR)
같은 지수 이름이라도 PR과 TR 두 가지가 있다.
- PR (Price Return) — 배당금을 재투자하지 않은 가격 지수
- TR (Total Return) — 배당금을 재투자한 총수익 지수
미국 배당 ETF 4종은 모두 PR 지수를 추종한다. 이는 ETF가 받은 배당금을 ETF 안에 누적시키지 않고 투자자에게 분배(월배당)한다는 의미다.
구성 종목
Dow Jones U.S. Dividend 100 Index는 다음 기준으로 100개 종목을 선정한다.
- 10년 이상 연속 배당금 지급 기록
- 배당수익률, 배당성장률, 부채비율, 자기자본이익률(ROE) 등 펀더멘털 점수
- 매년 3월 리밸런싱
대표 보유 종목(시점에 따라 변동) — Coca-Cola, AbbVie, ConocoPhillips, Texas Instruments, Pepsi, Verizon, Bristol-Myers Squibb 등 안정적 현금흐름을 가진 대형주가 대부분이다.
7. 환 — 모두 환노출, (H)는 별도 라인
이 글에서 비교하는 4종은 모두 환노출형이다. 달러/원 환율 변동이 ETF 가격에 그대로 반영된다.
- 달러 강세 시 → ETF 가치 상승 (배당 수익 + 환차익)
- 달러 약세 시 → ETF 가치 하락 (배당 수익 + 환차손)
환을 헤지하고 싶다면 같은 운용사의 “미국배당다우존스(H)” 시리즈를 봐야 한다. 다만 환헤지형은 합성(스왑) 운용이 많아 비용 구조와 추적오차가 다르다.
장기 적립 관점에서 달러 강세 사이클을 자연스럽게 받으려면 환노출이 일반적인 선택이다. 단기 환율 변동을 줄이고 싶으면 환헤지를 검토한다.
→ 환 의사결정에 대한 비교는 (H)가 붙은 ETF, 사야 할까 — 환헤지 vs 환노출 데이터로 비교에서 별도로 다뤘다.
8. 순자산·유동성 — TIGER 최대
순자산 규모는 ETF의 호가 스프레드(매수·매도 가격 차이)와 직결된다. 클수록 매매 시 체결 비용이 작다.
| ETF | 순자산 | 의미 |
|---|---|---|
| TIGER (458730) | 약 2.5조원 | 4종 중 최대. 호가 스프레드 가장 좁음 추정 |
| SOL (446720) | 약 1조원 | 중간 규모, 거래량 충분 |
| ACE (402970) | 운용사 공시 확인 | 첫 한국형 SCHD로 운용 기록 가장 김 |
| KODEX (476850) | 운용사 공시 확인 | 후발 상장 |
일반 개인이 매월 50~200만원 단위로 적립한다면 4종 모두 유동성에 문제가 없다. 호가 스프레드 차이는 거래가 잦은 사람일수록 누적 영향이 커진다.
9. 시나리오별 어떻게 고르나
비교 정보를 의사결정에 연결하는 프레임이다. 추천이 아니라 본인 상황에 맞춰 좁히는 방법이다.
“월배당 현금흐름”이 목적이라면 → 4종 모두 비슷, 큰 차이 없음
분배율 3.4~3.5%, 월배당이라는 핵심 조건이 4종 모두 같다. 어느 것을 고르든 매월 받는 분배금 액수는 크게 다르지 않다.
“순자산 큰 곳·유동성 우선”이라면 → TIGER
상장은 가장 늦었지만 순자산이 가장 크다. 거래량과 호가 스프레드에서 유리.
“운용 기록 + 첫 한국형 SCHD”가 중요하다면 → ACE
2021년 10월 상장으로 한국형 SCHD 중 가장 오래된 운용 기록. 같은 지수라도 한국 시장에서 어떻게 운용되어 왔는지 4년치 데이터가 쌓여 있다.
“한국투자·삼성·신한·미래에셋 계열” 통일하고 싶다면 → 각 운용사 매칭
ISA·연금 계좌를 어느 그룹사에 두느냐에 따라 같은 그룹 운용사의 ETF가 행정 관리에 편리하다.
어느 것을 고르든 — 분기에 한 번 점검
ETF 보수·실부담비용·분배수익률은 분기별 회계연도에 따라 갱신된다. 분기에 한 번 정도 운용사 페이지 또는 금융투자협회 공시(freesis.kofia.or.kr)에서 본인 ETF의 최신값을 확인한다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. SCHD를 직접 사는 것과 한국형 SCHD를 사는 것, 어느 게 더 좋나요?
세제와 계좌에 따라 다르다. ISA·연금저축·IRP 안에서 매수할 거라면 한국 ETF가 거의 항상 유리하다. 일반 위탁계좌에서 장기 보유라면 미국 SCHD가 양도세 분리과세(22%)로 처리되어 유리할 수 있다. 다만 미국 SCHD는 USD 환전·미국 주식 계좌 개설이 필요하고, 분배금 입금 시 미국에서 15% 원천징수 후 한국 배당소득세가 추가 적용될 수도 있다. 본인 소득 구간·금융소득종합과세 대상 여부에 따라 결과가 다르므로 세무사 상담을 권한다.
Q2. 4종 분배금이 진짜 매월 같은 날 들어오나요?
기준일은 매월 마지막 영업일로 4종 모두 같다. 실제 계좌에 입금되는 날은 운용사에 따라 며칠 차이가 날 수 있다. 보통 기준일로부터 영업일 1~10일 이내. 운용사 공지사항에서 정확한 지급일을 확인한다.
Q3. 분배수익률 3.5%면 은행 예금보다 좋은 건가요?
단순 비교는 위험하다. 예금은 원금 보장이고 ETF는 원금 손실이 가능하다. 또한 분배수익률 3.5%는 어느 시점의 시가 기준이며 매수 시점에 따라 다르다. 매수 후 ETF 가격이 하락하면 분배금은 받아도 평가손이 더 클 수 있다. 배당 ETF는 “예금 대체”가 아니라 “주식 자산의 한 갈래”로 인식하는 게 정확하다.
Q4. ISA·연금저축에서 어느 게 더 유리한가요?
ISA에서는 매매차익·분배금 모두 비과세 한도 안에서 처리된다. 연금저축·IRP에서는 일정 한도(연 700만원)까지 세액공제를 받고, 인출 시 연금소득세(3.3~5.5%)로 처리된다. 4종 사이에 세제 차이는 없지만, 본인 가입한 증권사에서 어느 ETF가 매수 가능한지·수수료가 어떤지 확인한다.
Q5. 가격이 떨어지면 분배금도 줄어드나요?
분배금은 ETF 보유 기업의 실제 배당에서 나온다. 가격(시가)이 떨어져도 기업 배당 정책이 바뀌지 않으면 분배금 액수는 그대로다. 다만 ETF의 분배수익률(연 분배금 / 가격)은 시가 기준이라 가격이 떨어지면 표면 분배수익률은 올라가 보인다.
Q6. 월배당이 분기 배당보다 좋은가요?
현금흐름 관점에서는 월배당이 편리하다. 다만 분배금이 잘게 쪼개 들어와서 매번 재투자하기엔 단위가 작다. 분기·반기 배당은 한 번에 들어오는 금액이 커서 한 번에 재투자하기 쉽다. 자동 적립이 안 되는 ETF 특성상, 월배당은 매월 직접 챙겨 재투자해야 복리 효과가 살아난다.
마무리 — 의사결정 순서 제안
처음 매수한다면 다음 순서로 좁히는 게 시행착오를 줄인다.
- 계좌 종류 — ISA·연금저축·IRP에서 살 건지, 일반 위탁계좌인지. 세제가 갈린다.
- 환 — 환노출 vs 환헤지(H). 장기 적립은 보통 환노출.
- 유동성 — 거래 단위가 크면 TIGER·SOL, 작으면 4종 모두 무방.
- 운용 기록 — 한국 시장에서 운용된 기간이 길수록 추적오차·실부담비용 데이터가 쌓여 있음. ACE가 가장 오래됨.
- 분배수익률·실부담비용 — 분기에 한 번 운용사·금융투자협회 공시 확인.
분배율이 비슷하고 비용도 비슷하므로, 4종 사이에 큰 차이는 안 난다. 본인 계좌 환경·증권사 그룹사 매칭이 더 큰 결정 요인이 된다.
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출처 / 확인일
- ACE 미국배당다우존스 (402970) — 한국투자신탁운용
- SOL 미국배당다우존스 (446720) — 신한자산운용
- TIGER 미국배당다우존스 (458730) — 미래에셋자산운용
- KODEX 미국배당다우존스 (476850) — 삼성자산운용
- FunETF — ETF 정보 종합 — 2026-05-22 기준 데이터
- 금융투자협회 전자공시(KOFIA freesis) — ETF 보수·실부담비용 공시
- Dow Jones U.S. Dividend 100 Index 공식 페이지 (S&P Global)
- 최종 확인일 — 2026-05-26
본 글은 비교·정리 목적이며 특정 ETF 매수·매도를 권유하지 않습니다. ETF 보수·기타비용·매매중개수수료·분배수익률은 분기별 회계연도에 따라 갱신되며, 운용방식·기초지수는 운용사가 변경할 수 있습니다. 매수 전 운용사 투자설명서와 금융투자협회 공시를 직접 확인하시기 바랍니다. 모든 투자 결정과 그 결과는 투자자 본인의 책임입니다. 작성자 — PathFinder (lndnjc0).